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86조 기업, 엔비디아가 주목한 상장의 핵심 내용
86 Trillion Companies, Nvidia’s Focus On Listing
일본 소프트뱅크 그룹의 손정의 회장이 2년간 투자 손실로 고전해온 상황에서, 핵심 기술 기업인 Arm을 위해 미국 나스닥 상장을 추진하고 있는 것으로 알려졌습니다.
월스트리트저널에 따르면, 소프트뱅크그룹은 다음 달 뉴욕증권거래소에 Arm 지분의 25%를 인수하며 미국 내 상장을 준비하고 있습니다. 이번 거래로 비전펀드가 보유하던 25%의 지분을 소프트뱅크그룹이 인수한 것으로 알려졌습니다.
2016년 손정의 회장은 약 320억 달러에 Arm을 인수했는데, 이 회사는 전세계 반도체 시장에서 41.1%의 지적재산권 점유율과 모바일 프로세서 특허 분야에서 90%의 점유율을 가지는 주요 기업입니다. 애플, 삼성전자, 엔비디아 등 주요 반도체 업체들이 Arm의 기술을 활용하고 있습니다.
소프트뱅크는 Arm 지분의 25%를 인수하여 해당 지분의 가치를 최초 매각 당시의 약 2배에 해당하는 160억 달러로 평가한 것으로 알려졌습니다. 이번 거래를 통해 소프트뱅크는 기존에 보유하고 있던 지분과 함께 Arm 지분의 90%를 보유하게 되었습니다.
이번 거래에서 소프트뱅크가 사들인 지분의 대부분은 비전펀드1에 속한 사우디아라비아 국부펀드(PIF)와 아부다비 국부펀드 무바달라 인베스트먼트의 보유분이었습니다. 손정의 회장은 투자은행 레인그룹을 협상 자문으로 지정하고 비전펀드가 독립적인 결정을 할 수 있도록 관련 심의에 참여하지 않았습니다.
Arm은 다음 달 중순에 미국 나스닥에 상장될 예정인데, 이때의 Arm 지분 가치는 약 640억 달러에 해당하는 것으로 추정되며, 이는 엔비디아가 규제 우려로 인해 발생한 2020년 추정 가치인 660억 달러에 근접하는 규모입니다.
Arm은 지난해 4분기에만 7억 4,600만 달러의 매출을 기록하였으며, 연간 매출액은 약 27억 달러에 달합니다.
이러한 소프트뱅크의 Arm 관련 전략은 손정의 회장이 회사의 재무 상황을 개선하고자 하는 노력의 일환이며, 성공할 경우 그가 투자 손실을 극복하는 계기가 될 것입니다. 이러한 동향은 또한 소프트뱅크가 다양한 스타트업의 상장을 재개하고, 기업가치를 유지하려는 전략의 일환으로 볼 수 있습니다.
소프트뱅크그룹은 Arm 상장에 성공하게 되면 인스타카트, 데이터브릭스 등의 스타트업의 상장을 더욱 적극적으로 추진할 수 있을 것으로 기대되며, 이에 대한 관심도 높아지고 있습니다. 이에 대해 관련 기업과 투자 기관의 정보는 아직 공개되지 않았습니다.
이번 Arm 지분 거래는 소프트뱅크가 기업가치를 유지하려는 전략에 따른 것으로, 기업공개 후 지분 매각에 따르는 주가 변동 위험을 피하고자 하는 것입니다.
최종적으로, 이번 상장을 통해 소프트뱅크는 손정의 회장이 투자 손실로 인한 어려움을 극복하고 회사의 경영 전략을 재개하는 발판을 마련하게 되는 계기로 작용할 것으로 예상됩니다.
Son Jung-eui, chairman of Japan’s Softbank Group, is reportedly seeking to list the U.S. NASDAQ for Arm, a key technology company, at a time when he has been struggling with investment losses for two years.
According to the Wall Street Journal, SoftBank Group is preparing to go public in the U.S., acquiring a 25% stake in Arm on the New York Stock Exchange next month. Softbank Group reportedly acquired a 25% stake held by Vision Fund through this transaction.
In 2016, Chairman Sohn Jung-eui acquired Arm for about $32 billion, a major player with a 41.1% share of intellectual property rights in the global semiconductor market and a 90% share of mobile processor patents. Major semiconductor companies such as Apple, Samsung Electronics, and Nvidia are using Arm’s technology.
SoftBank reportedly acquired a 25% stake in Arm and valued the stake at $16 billion, roughly double the value at the time of initial sale. The deal will give SoftBank 90% of Arm’s stake along with its existing stake.
Most of SoftBank’s shares in the deal were held by Saudi Arabia’s sovereign wealth fund (PIF) and Abu Dhabi’s sovereign wealth fund Mubadala Investment, which belong to Vision Fund 1. Chairman Son Jung-eui designated investment bank Rain Group as a negotiating advisory and did not participate in related deliberations so that Vision Fund could make independent decisions.
Arm will be listed on the U.S. Nasdaq in the middle of next month, when the value of Arm’s stake is estimated to be around $64 billion, close to Nvidia’s 2020 estimated value of $66 billion caused by regulatory concerns.
Arm reported revenue of $746 million in the fourth quarter of last year alone, with annual revenue of approximately $2.7 billion.
Softbank’s Arm strategy is part of Chairman Son Jung-eui’s efforts to improve the company’s financial situation and, if successful, will serve as an opportunity for him to overcome his investment losses. The trend can also be seen as part of SoftBank’s strategy to resume listing various startups and maintain corporate value.
If SoftBank Group succeeds in listing Arm, it is expected that it will be able to promote the listing of startups such as Instacart and Databrix more actively, and interest in it is also increasing. Information from related companies and investment institutions has not yet been released.
The Arm stake deal follows SoftBank’s strategy to maintain its corporate value and seeks to avoid the risk of stock price fluctuations following the stake sale after the IPO.
Finally, the listing is expected to serve as an opportunity for Softbank to pave the way for Chairman Sohn Jung-eui to overcome difficulties caused by investment losses and resume the company’s management strategy.
